首套房用公積金貸款首付比例降低、二套房個(gè)貸首付比例下調(diào)、個(gè)人轉(zhuǎn)讓住房免征營業(yè)稅期限縮短……多部門聯(lián)動(dòng),打出促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展的組合拳,凸顯“分類指導(dǎo),因地施策”的調(diào)控意圖,傳遞出支持自住和改善性住房需求的明確信號(hào)— 3月30日,經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn),央行、住建部、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于個(gè)人住房貸款政策有關(guān)問題的通知》(以下簡(jiǎn)稱“《通知》”),下調(diào)了住房公積金和第二套商業(yè)性個(gè)人住房貸款最低首付款比例。 《通知》稱,對(duì)擁有一套住房且相應(yīng)房貸未結(jié)清的居民家庭,改善性自住房最低首付款比例調(diào)整為不低于40%。此前,二套房商業(yè)貸款首付比例為不低于60%,北上廣深為70%。 此次調(diào)整后,首套普通自住房公積金貸款不再區(qū)分面積,統(tǒng)一調(diào)整為最低首付款比例20%。在此之前,首套普通自住房公積金貸款90平方米以下的,最低首付款比例為20%;90平方米以上的,最低首付款比例為30%?!锻ㄖ愤€支持二套房購房者申請(qǐng)公積金貸款,對(duì)擁有一套住房并已結(jié)清相應(yīng)購房貸款的繳存職工家庭,為改善居住條件再次申請(qǐng)住房公積金委托貸款購買普通自住房的,最低首付款比例為30%。 政策并非“刺激性” 中國銀行國際金融研究所副所長(zhǎng)宗良認(rèn)為,這一政策,是落實(shí)今年《政府工作報(bào)告》提出的“支持居民自住和改善性住房需求”的重要舉措,體現(xiàn)了穩(wěn)增長(zhǎng)的意圖,并非所謂“刺激性政策”。 隨著房地產(chǎn)市場(chǎng)進(jìn)入調(diào)整期,區(qū)域分化有所加劇,此前一系列抑制房地產(chǎn)市場(chǎng)過熱的政策已經(jīng)不適用當(dāng)前房地產(chǎn)市場(chǎng)的供求狀況。2014年9月,央行出臺(tái)了“287號(hào)文”,放寬住房貸款首套房認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn),支持居民家庭合理的住房消費(fèi),對(duì)促進(jìn)剛性住房需求的釋放起到了積極作用。此次《通知》則是“287號(hào)文”的延續(xù)。 “隨著我國城鎮(zhèn)化快速發(fā)展和居民收入水平提高,對(duì)住房的剛性需求和改善性需求還有巨大的空間?!敝袊裆y行首席研究員溫彬認(rèn)為,自去年以來,我國房地產(chǎn)投資增速放緩,庫存上升,房?jī)r(jià)有所回落。雖然去年9月央行已經(jīng)對(duì)房貸政策進(jìn)行了調(diào)整,但鑒于二套房首付比例過高,依然限制了改善性需求的釋放。 與此同時(shí),我國居民家庭的儲(chǔ)蓄率仍然較高、杠桿率較低,財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)健,有能力擴(kuò)大房貸杠桿。在此背景下,調(diào)整個(gè)人住房貸款政策,支持合理住房消費(fèi),對(duì)穩(wěn)增長(zhǎng)、促改革、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生具有重要意義。 溫彬認(rèn)為,此次下調(diào)二套房最低首付比例、再結(jié)合近期央行的兩次降息,可以有效提高居民購房能力、降低還貸壓力,有利于改善民生,同時(shí)也有利于房地產(chǎn)市場(chǎng)的平穩(wěn)健康發(fā)展。 調(diào)控避免“一刀切” 此次政策也在著力避免“一刀切”的單向調(diào)整。在下調(diào)住房公積金和二套房貸首付比例的同時(shí),政策也更加注重采取市場(chǎng)化、正?;?、長(zhǎng)效化的方式。 “全國不同地區(qū)和城市房地產(chǎn)市場(chǎng)有不同特點(diǎn),如一些一線城市需求較為旺盛,而二、三線城市需求偏弱,需要根據(jù)不同的情況靈活調(diào)整。”宗良表示。 過去房?jī)r(jià)上行期間,在調(diào)整住房信貸政策時(shí),住房信貸政策主要配合房地產(chǎn)宏觀調(diào)控,剛性比較強(qiáng),多是短期應(yīng)急舉措,且調(diào)整方式也多是與行政化措施相結(jié)合。而我國幅員遼闊,不同地區(qū)、不同城市情況各異,各地房地產(chǎn)市場(chǎng)周期也不一致,區(qū)域分化將成為今后較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)運(yùn)行的新常態(tài)。 “此次調(diào)整給市場(chǎng)留下了空間,不同地區(qū)和不同金融機(jī)構(gòu)能夠靈活調(diào)整?!弊诹颊J(rèn)為。今年的《政府工作報(bào)告》提出,要“堅(jiān)持分類指導(dǎo),因地施策”。也就是說,住房信貸政策要充分考慮當(dāng)?shù)胤績(jī)r(jià)波動(dòng)、信用環(huán)境、個(gè)人住房貸款不良率、房地產(chǎn)市場(chǎng)供求關(guān)系、居民收入水平、改善性需求彈性、貸款風(fēng)險(xiǎn)保障程度等宏觀審慎因素,進(jìn)一步完善區(qū)域性、差異化的住房信貸政策,以適應(yīng)各地不同情況,避免“一刀切”式的單向調(diào)整。 業(yè)內(nèi)專家建議,今后住房信貸政策調(diào)節(jié)要采取更加市場(chǎng)化的方式,更多依靠市場(chǎng)自律機(jī)制,更加尊重市場(chǎng)主體的意見,既充分發(fā)揮市場(chǎng)化的作用,又避免市場(chǎng)無序競(jìng)爭(zhēng)。 房地產(chǎn)金融回歸常態(tài) “目前,我國房地產(chǎn)市場(chǎng)已從供過于求向供求基本平衡轉(zhuǎn)變,前期為抑制房?jī)r(jià)過快上漲而采取的非常規(guī)房貸政策,也需要根據(jù)市場(chǎng)變化回歸到常態(tài)?!睖乇虮硎?。 相對(duì)于財(cái)政政策和貨幣政策,最低首付款比例調(diào)整政策在應(yīng)對(duì)房地產(chǎn)波動(dòng)方面具有針對(duì)性強(qiáng)、成本小、效果好等優(yōu)勢(shì)。作為重要的宏觀審慎工具之一,最低首付款比例已被多個(gè)經(jīng)濟(jì)體引入監(jiān)管實(shí)踐。目前,全球陸續(xù)有20多個(gè)發(fā)達(dá)和新興經(jīng)濟(jì)體將設(shè)置最低首付款比例作為宏觀審慎工具實(shí)施,英國等國目前也在考慮把設(shè)定最低首付款比例引入到監(jiān)管領(lǐng)域。 業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為,目前我國住房信貸政策非常穩(wěn)健?!皬膰H上看,調(diào)整后,二套房最低40%的首付比例仍然是比較審慎的,能夠防止投機(jī)性需求的膨脹?!睖乇虮硎?。此外,我國第一套商業(yè)性住房貸款最低首付比30%,在國際上也處于合理水平。從國際經(jīng)驗(yàn)看,個(gè)人住房貸款最低首付比一般在20%至30%左右。 對(duì)于未來趨勢(shì),宗良認(rèn)為,隨著房地產(chǎn)金融市場(chǎng)回歸本源,房地產(chǎn)市場(chǎng)將還原到正常狀態(tài),需求能夠正常釋放,并將促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)發(fā)展。(經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)) |